Hypotéka už není automatická výhra. Kdy se v Česku a na Slovensku vyplatí nájem?

Průměrná nabídková cena bytu v Praze dosáhla v prvním pololetí 2026 zhruba 156 000 Kč za metr čtvereční. Byt o velikosti 55 metrů tak vychází přibližně na 8,6 milionu korun. Při dvacetiprocentní akontaci a hypotéce na 30 let se sazbou kolem 4,6 % se měsíční splátka pohybuje nad 35 000 Kč, zatímco nájem podobného bytu bývá zhruba mezi 23 000 a 26 000 Kč.

Rozhoduje nejen splátka, ale i úrok

„U nové hypotéky dnes velká část měsíční splátky nepředstavuje budování majetku, ale čistý náklad na obsluhu dluhu. V prvních letech splácení může u pražského bytu připadat kolem 26 000 Kč měsíčně jen na úroky, tedy částka velmi blízká běžnému nájmu,“ uvádí analytici Tradeinfo.cz.

Do rozhodování proto vstupuje i otázka, co by domácnost udělala s penězi, které do hypotéky nevloží. Akontace ve výši 1,72 milionu Kč investovaná do širokého akciového ETF může v horizontu 20 let výrazně narůst. Pokud nájemník zároveň pravidelně investuje rozdíl mezi nájmem a splátkou hypotéky, může se jeho dlouhodobý majetek v některých scénářích přiblížit hodnotě vlastního bytu.

Slovensko má nižší sazby, ale stejnou logiku

Na Slovensku hraje ve prospěch hypoték nižší úroková sazba, která se pohybuje přibližně mezi 3,38 a 4 %. Ani tam ale koupě bytu nevychází automaticky lépe. Ceny bratislavských novostaveb přesahují 5 300 eur za metr čtvereční a průměrné nájemné za byt už překonalo hranici tisíce eur měsíčně.

„Vlastní bydlení dává smysl hlavně tehdy, pokud kupující platí rozumnou cenu, plánuje v bytě zůstat alespoň 10 až 15 let a má dostatečnou finanční rezervu. Nejdražší volbou nemusí být nájem ani hypotéka, ale špatně načasovaný nákup předražené nemovitosti,“ uvádí se v analýze na Tradeinfo.cz.

Tento článek neposkytuje žádné investiční poradenství, slouží pouze pro informační účely. Údaje z minulosti nejsou zárukou budoucích výnosů. Investování v cizí měně může ovlivnit výnosy v důsledku kolísání. Všechny transakce s cennými papíry mohou vést k ziskům i ztrátám.